Формирование биткоин-ETF — грандиозное событие в мире цифровых активов, способное изменить вектор развития криптоиндустрии. Новый инвестиционный инструмент обладает специфическими особенностями. Участники рынка виртуальных валют с нетерпением ждут полноценного создания биткоин-ETF.
Содержание статьи:
Понятие ETF для BTC
ETF (Exchange Traded Fund) — биржевой (индексный) инвестиционный фонд, имеющий в обороте на бирже паи. Структура актива идентична выбранному базовому индексу. После запуска Биткоина в 2009 году криптоинвесторы ждали, когда цифровые монеты смогут полноценно торговаться на фондовых биржах.
Известие о намерении Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) создать ETF для BTC всколыхнуло криптовалютное сообщество. Первые решения и заявки на создание стали приниматься летом 2018 г.
Биткоин-ETF — торгуемый биржевой фонд, базовым активом которого станет Bitcoin. Алгоритм работы:
- фондом закупается криптовалюта;
- инвесторы приобретают акции.
Существует два метода заработка на ETF Биткоина:
- Долгосрочный. Приобретение актива на длительный период с намерением получить небольшую прибыль за счет роста стоимости.
- Краткосрочный. Регулярная биржевая торговля.
Система давно используется в традиционном трейдинге. После укрепления криптовалют на финансовом рынке инвесторы заинтересовались созданием ETF для Биткоинов. Продукт станет новой «вехой» в развитии децентрализованных платежных средств. Серьезный шаг, способный повлиять на мировой финансовый рынок и глобальную экономику, американской комиссией SEC принимается с особой осторожностью.
Особенности ETF для BTC
Актив bitcoin-ETF способствует привлечению крупных игроков к криптовалютам. Чикагская биржа опционов (CBOE) намеревается разместить биржевые инвестиционные фонды SolidX и VanEck. Первая компания пытается получить разрешение с 2016 г., а вторая — с 2017 г.
При положительном исходе биржевые фонды Биткоина будут размещены на крупной американской площадке CBOE и получат название XBTC. Заявленная стоимость активов составит 25 BTC. Для расчета цены необходимо знать актуальный курс Биткоина, а для перевода в фиатные деньги рекомендуется использовать калькулятор Биткоинов.
Для торговли потребуется многомиллионный капитал, поэтому рядовых трейдеров новый продукт не слишком заинтересует. Доступ к ETF для BTC будет исключительно у аккредитованных инвесторов. Будет ли у иностранных контрагентов возможность получить лицензию на торговлю индексными фондами, пока не известно.
Расчет на одобрение ETF
Появление биткоин-ETF — вопрос времени. Растущий интерес к инвестиционному продукту приведет к положительному результату. Решения по bitcoin-ETF еще не приняты окончательно. Участники рынка рассчитывали получить одобрение или отклонение в сентябре 2018 года, но SEC отодвинула сроки. Окончательный вердикт Комиссии в отношении bitcoin-ETF будет принят 27 февраля 2019 года. Новый инструмент для покупки цифровых активов должен привлечь в индустрию крупных инвесторов (пенсионные и страховые фонды, банковские организации и т. д.).
Частые переносы сроков принятия решения SEC негативно сказываются на курсе Bitcoin и других цифровых валют. Коин за короткий срок потерял почти 10 % стоимости. Государственный орган не спешит выносить окончательный вердикт.
Попытки ввести ETF для Биткоина предпринимаются несколько лет. Впервые инициатива была принята небезызвестными братьями-близнецами Уинклвоссами (Cameron и Tyler Winklevoss), которые обвиняли Марка Цукерберга в краже идеи Facebook. На предыдущие заявки инициаторы получали отрицательные ответы от SEC.
В этот раз участники рынка надеются на положительное решение по ряду причин:
- Суммарная капитализация криптовалют превышает 100 млрд USD, а Биткоинов — более 57 млрд USD (16.12.2018).
- Необходимость в создании продукта, позволяющего купить Биткоины и инвестировать их.
- Правовое урегулирование цифровых активов.
- ETF для BTC защищает от рисков, возникающих при хранении Биткоинов. Покупать криптовалюту через биткоин-кошелек не требуется.
- Фьючерсы на Bitcoin успешно реализуются, что повышает популярность криптовалюты.
На волне мировой легализации блокчейн-продуктов возрастает лояльность финансовых и государственных регуляторов к виртуальным активам.
Влияние на рынок цифровых валют
Положительный ответ SEC приведет к значительным изменениям в криптоиндустрии. С приходом на рынок крупных инвестиционных «китов» стремительно возрастет общая капитализация виртуальных монет. Это повлияет на котировки Bitcoin и курсы других криптовалют.
При возникновении прецедента по созданию bitcoin-ETF начнут активно появляться аналогичные инвестиционные продукты для альткоинов. По предварительным сведениям, доступ к новому продукту будет открыт американским компаниям — больше информации о гражданстве потенциальных инвесторов нет.
Введение нового продукта позволит упростить приобретение большого количества Биткоинов. Сейчас, чтобы купить BTC на несколько миллионов долларов, требуется произвести сотни транзакций. Индексные фонды позволят осуществлять действие в одну операцию.
Эксперты предполагают, что ввод ETF привлечет инвесторов с общим инвестиционным портфелем более 400 млрд USD, что превышает капитализацию Bitcoin (16.12.2018) » в 8 раз.
Негативные мнения
Ярый противник введения ETF на Биткоины — гендиректор крупной инвестиционной платформы для блокчейн-продуктов BnkToTheFuture Саймон Диксон (Simon Dixon). По его мнению, традиционное регулирование криптовалюты добавит риск контрагента, которого изначально виртуальные монеты лишены. Это снизит финансовую защищенность одиночных трейдеров.
Основатель хедж-фонда Pantera Capital Дэн Морхед (David Morehead) считает нецелесообразным возлагать большие надежды на биткоин-ETF. Мужчина призывает участников рынка обратить внимание на запуск качественной платформы для торговли криптовалютой, основанной на использовании облачных разработок компании Microsoft и других гигантов индустрии. Это стимулирует формирование для блокчейн-проектов открытой системы с регулированием.
Дэн уверен, что SEC будет осторожна в принятии решения по вопросу ETF для Биткоина, поэтому процесс завершится не раньше лета-осени 2019 года. Его предложение позволит увеличить капитализацию рынка виртуальных монет и спровоцирует рост курсов криптовалют.
Один из основателей Ethereum Виталик Бутерин тоже считает, что к ETF для BTC приковано излишне много внимания.
Автор ETH выдвигает мнение о необходимости сосредоточиться на создании розничных решений, направленных на привлечение большего количества инвесторов и пользователей. Бутерин утверждает, что биткоин-ETF спровоцирует «накачку цен», но не рост криптовалютного рынка. Формирование условий и разработка инструментов для микроинвестиций в виртуальные активы способствует быстрому распространению цифровых монет.
Глобальные процессы в криптоиндустрии уже незначительно зависят от объема майнинга. Следить нужно за биржевой торговлей, которая оказывает большое влияние на развитие рынка. Несмотря на инвестиционный спад, 1 Биткоин стоит почти $3300, оставаясь самой популярной виртуальной валютой. Логично, что первые ETF будут созданы для BTC.
Чтобы оперативно узнавать о новостях, касающихся индексных фондов для BTC, следите за нами и публикациями на нашем сайте.
